<!-- source: openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/12-banking-shortlist-md.md -->

<!-- source: openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/12-banking-shortlist-md.md -->

# MD банки для SRL + IT-Park resident: shortlist, опции, fees

> Research артефакт для change `establish-studio-entity-baseline`. Готовит выбор банка для открытия SRL расчётного счёта на Phase 2 — параллельно с регистрацией у FinExpert. Не financial advice — справочник для финального решения с FinExpert и для прямого диалога с банковским officer'ом. По состоянию на май 2026.

---

## 1. Контекст требований Rapoport Studio

Studio как Moldovan SRL c MITP-резидентством имеет специфический банковский профиль, отличный от типичного MD-SME:

- **Multi-currency account (MDL + EUR + USD) — обязательно.** EUR-входы от EU-клиентов, USD-входы от US-клиентов, MDL для payroll и налогов (IPC21, IU17, floor-tax по 4 830 lei/сотрудник/мес. — см. `research/07-reporting-calendar-deadlines.md`). Конвертация только под payroll, не для оборотных средств.
- **Foreign vendor outbound — постоянный поток.** Anthropic / OpenAI / Cloudflare / GitHub / Linear подписки в USD/EUR. Каждый out-flow генерирует обязательство по reverse-charge TVA 20% — см. `research/04-vat-registration-thresholds.md` § Reverse charge. Банковская выписка = первичный документ для расчёта налоговой базы, поэтому **точность и полнота выписки критичны**, а не fancy front-end.
- **IT-Park resident familiarity.** Банк должен корректно квалифицировать клиента как MITP-резидента в своём KYB-флоу. Это влияет на: tolerance к высокому foreign-flow относительно уставного капитала, скорость approval первого EUR-wire ≥ 5 000, наличие dedicated MITP-officer'а или хотя бы corporate-сегментного менеджера, понимающего 7% единый налог и floor-tax механику.
- **Online banking + API для accounting integration.** FinExpert ведёт бухгалтерию через 1C/Universal Accounting / e-factura интеграции; банк должен отдавать выписки в формате, который импортируется без ручного re-entry. Open Banking / PSD2-style API желателен, но не блокирующий.
- **Cross-border SEPA + SWIFT.** SEPA для EUR-out (≤ 50 000 EUR, дешёвый и быстрый); SWIFT для USD-out и крупных EUR. См. § 7 ниже.
- **Card issuance.** Corporate debit для online-vendor подписок; **virtual cards** обязательны (одноразовые / per-vendor лимиты для Anthropic, OpenAI, Cloudflare — снижает риск compromise).
- **FX rate spread (BNM official vs commercial).** На объёмах studio (вероятно 30–100k EUR-out/год в первый год) spread в 0.5% vs 1.5% — это разница в 150–1500 EUR/год; не определяющий, но измеримый фактор.
- **Reasonable monthly fees.** SRL-tariff в диапазоне 100–500 MDL/мес. — индустриальная норма. Выше 1 000 MDL/мес. — только если включает substantive premium-сервисы.

---

## 2. Регулирование и надзор

- **BNM** (Banca Națională a Moldovei) — центробанк; лицензирует и надзирает все коммерческие банки. По состоянию на 2026 в системе ~10 лицензированных банков, общий объём активов сектора ~175–180 млрд MDL. [verify](https://www.bnm.md/en/content/authorized-banks-republic-moldova)
- **Приоритеты надзора 2026–2027 BNM** включают ICT-риски (digital-инфраструктура банков) и AML/CFT compliance. [verify](https://bnm.md/en/content/priorities-banking-supervision-national-bank-moldova-2026-2027-period)
- **Страхование депозитов** через Fondul de garantare a depozitelor — фиксированный лимит покрытия per depositor per bank (исторически 100 000 MDL, актуальное значение [verify](https://fgdsb.md)). Для studio (SRL = юрлицо) покрытие ограниченное и не должно быть фактором выбора — основной риск-mitigation = регулятор + капитализация банка.
- **AML/KYC** регулируется Lege 308/2017 — все банки обязаны делать UBO-верификацию ≥ 25% владения, отслеживать unusual-flow, репортить BNM/SPCSB. [verify](https://www.legis.md/cautare/getResults?doc_id=128539&lang=ro)
- **FATCA + CRS** — все MD-банки участвуют; studio как resident-юрлицо без US-связей подаётся как non-reporting entity (если нет US-учредителя/UBO).
- **Cross-border currency restrictions.** Физический cash-out > 10 000 EUR требует декларации (Lege вступил в силу 12.07.2025); > 50 000 EUR — только wire. Для studio non-issue (operating через wire по умолчанию), но важно знать, что **physical cash settlement для foreign vendors не вариант**. [verify](https://logos-pres.md/en/news/control-of-currency-import-export-has-been-tightened/) [verify](https://mfa.gov.md/en/content/customs-rules)

**Системные банки.** По концентрации активов три крупнейших — Maib, MICB, Victoriabank — держат большую часть рынка. [verify](https://www.bnm.md/en/content/authorized-banks-republic-moldova)

---

## 3. Shortlist банков

### 3.1 Maib (Banca de Economii / Moldova Agroindbank)

Крупнейший MD-банк по активам. Самый широкий retail + corporate footprint. В 2020 и 2021 признан «Best Digital Bank in Moldova» — самый продвинутый digital-stack в стране. [verify](https://www.maib.md/en)

- **Multi-currency:** MDL / EUR / USD / RON / UAH / GBP / CHF / JPY / BYR — самый широкий набор валют в стране. [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/carduri-si-conturi/conturi-curente-persoane-juridice)
- **Online banking:** `maib business` (web) + `maib business app` (iOS/Android) — управление 24/7. Доступ для роли accountant / auditor с гранулярным разграничением прав. [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/maib-365/maib-business)
- **Open Banking / API:** объявленная программа PSD2-style открытого API — доступ к балансу, transaction history, payment initiation; SCA challenge встроен. [verify](https://www.maib.md/en/open-banking)
- **Monthly fee tier (SRL):**
  - Start: **100 MDL/мес.** (тарифы в силе с 06.04.2026). [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/pachete-business)
  - Pro: 500 MDL/мес.
  - Extra: 1 500 MDL/мес.
- **SEPA outbound:** доступен прямо из `maib business` app — для EUR-платежей в EEA. Отдельный SEPA-тариф (ниже SWIFT). [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/noutati/la-maib-transferurile-sepa-sunt-acum-disponibile-prin-maibank-si-maib-business)
- **SWIFT outbound:** стандартный 3-component тариф (Maib fee + SWIFT fee + correspondent fee). [verify](https://www.maib.md/en/persoane-fizice/plati-si-transferuri/transfer-international-swift)
- **Cards:** Visa / Mastercard corporate debit; virtual card support [verify].
- **KYB / IT-Park familiarity:** широкий corporate-сегмент, опыт с MITP-резидентами есть, но не targeted-SME-bank в немецком смысле слова.
- **MITP-партнёрство:** confirmed partner для FACEM Impact SME-финансирования (через ODA + Maib agreement). [verify](https://www.oda.md/en/media-page-en/press/press-releases/facem-impact-becomes-available-to-smes-through-partner-banks)
- **Pros:** широкий покрытие, сильный digital, multi-currency, low entry tariff (Start 100 MDL/мес.).
- **Contras:** масштаб = бюрократия; кастомный support слабее, чем у targeted-SME банка типа ProCredit.

### 3.2 MICB (Moldindconbank)

Второй по активам MD-банк; сильное corporate banking direction. [verify](https://logos-pres.md/en/news/who-controls-moldovas-banking-sector/)

- **Multi-currency:** MDL / EUR / USD / RON / GBP / CHF (стандартный пакет) [verify](https://micb.md/en/services/contul-curent/).
- **Online banking:** `MICB business` — функционально достаточно, UI consensus ниже Maib.
- **API:** статус неопределён [verify в discovery-звонке].
- **Monthly fee:** **0 MDL за открытие + 0 MDL базовое обслуживание счёта** [verify](https://micb.md/en/services/contul-curent/). Это уникальное положение на рынке — но проверить, есть ли скрытые transactional-fees, которые поднимают TCO.
- **MITP-партнёрство:** confirmed partner для FACEM Impact + другие SME-программы.
- **Pros:** zero base fee, серьёзный corporate-сегмент, хорошо для крупных B2B-операций.
- **Contras:** UX отстаёт от Maib; меньше digital-инноваций.

### 3.3 OTP Bank Moldova (бывший Mobiasbanca)

Венгерский банк (OTP Group, > 16M клиентов по EU/CEE). В Молдове c 2019. EU-grade compliance + EU-Hungarian Group platform для online-банкинга. [verify](https://www.mobiasbanca.md/en) [verify](https://en.wikipedia.org/wiki/OTP_Bank_(Moldova))

- **Multi-currency:** MDL / EUR / USD / RON / HUF (благодаря OTP Group) [verify].
- **Online banking:** OTP Group group-wide platform, считается одной из сильнейших по UX в MD.
- **API:** PSD2-готовность через OTP Group — статус для MD-entity [verify].
- **Monthly fee:** [verify](https://www.mobiasbanca.md/en) — diapason ~200–400 MDL/мес. ожидаемо, точная цифра требует прямого discovery.
- **MITP-партнёрство:** confirmed (через ODA FACEM Impact agreement).
- **Pros:** EU-compliance level (полезно при EU client onboarding — некоторые EU-procurement формы запрашивают bank's group rating); сильная digital-платформа.
- **Contras:** меньший retail footprint в MD; меньше отделений; возможно более конссервативный KYB.

### 3.4 Victoriabank

В 2025 завершила merger с BCR Chișinău и стала частью Banca Transilvania Group (Румыния, крупнейший банк RO). В 2026 — продолжающаяся интеграция в BT Group платформу. [verify](https://en.bancatransilvania.ro/news/comunicate-de-presa/victoriabank-finalizeaza-cu-succes-fuziunea-cu-bcr-chisinau) [verify](https://en.bancatransilvania.ro/news/comunicate-de-presa/victoriabank-parte-a-grupului-banca-transilvania-a-finalizat-achizitia-microinvest)

- **Multi-currency:** MDL / EUR / USD / RON (BT Group integration → estimated сильный RON corridor) [verify].
- **Online banking:** в процессе миграции на BT Group платформу — потенциал к качественному улучшению в 2026–2027, но текущее состояние нестабильно [verify].
- **API:** через BT Group PSD2-инфраструктуру [verify].
- **Monthly fee:** [verify](https://www.victoriabank.md) — точная цифра требует прямого discovery.
- **MITP-партнёрство:** confirmed (ODA FACEM Impact partner).
- **Pros:** MD↔RO bridge (если studio привлекает RO-клиентов — payment rails через BT-group дешевле и быстрее); EU-group compliance.
- **Contras:** migration risk — UX и процессы в переходном состоянии; не идеальный момент для onboarding если нужен stable production.

### 3.5 ProCredit Bank Moldova

Немецкий банк (ProCredit Holding AG, Frankfurt — listed, EU-regulated). В Молдове с 2007. Targeted-SME bank by design — это **их product-market fit**, не побочный сегмент. [verify](https://procreditbank.md/en) [verify](https://banksdaily.com/info/procreditbankmd)

- **Multi-currency:** MDL / EUR / USD (стандартный SME-набор) [verify].
- **Online banking:** ProCredit Direct — group-wide платформа, считается одной из сильнейших среди SME-focused банков. [verify](https://www.procreditbank-direct.com/moldova/en)
- **API:** ProCredit Group PSD2-готовый [verify].
- **Monthly fee:** [verify](https://procreditbank.md/en) — direct discovery.
- **MITP-партнёрство:** ODA FACEM Impact pipeline (signing в процессе на момент публикации ODA пресс-релиза). [verify](https://www.oda.md/en/media-page-en/press/press-releases/facem-impact-becomes-available-to-smes-through-partner-banks)
- **KYB:** SME-focused, бóльшая tolerance к небольшому уставному капиталу + high foreign-flow profile, типичному для IT-Park residents.
- **Pros:** German-bank governance + EU compliance; целевая работа с SME, не как «small corporate»; репутация в EU-procurement циклах.
- **Contras:** меньший footprint (отделений мало, концентрация в Кишинёве); может быть строгий на KYB-документах для первого onboarding.

### 3.6 Banks меньшего масштаба

- **EximBank** — c 2018 часть Intesa Sanpaolo Group (Italy). EU-group banking. Universal commercial bank, не targeted-SME. [verify](https://disclosures.ifc.org/project-detail/SPI/28856/eximbank-moldova)
- **Energbank** — local MD-капитал, FACEM Impact partner. Меньше IT-Park опыта.
- **Comerțbank** — universal commercial, special-purpose corporate; не для primary-account use case studio. [verify](https://comertbank.md/en/about/)
- **EuroCreditBank**, **BCR Chișinău** (теперь поглощённый Victoriabank), **Fincombank** — out-of-scope для shortlist.

Полный список licensed banks BNM — [verify](https://www.bnm.md/en/content/authorized-banks-republic-moldova).

---

## 4. Comparative table

Все суммы — [verify] на момент финального discovery с банковским officer'ом. Курсы и фи могут меняться; данные ниже — индикативные.

| Банк | MDL/EUR/USD account | IT-Park familiarity | Online banking | Open Banking / API | Monthly fee (SRL base) | FX spread ± от BNM | Card issuance (Visa/MC) | Virtual cards | SEPA out | SWIFT out | Strong-feature flag |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| **Maib** | Y/Y/Y + 6 валют | High (MITP partner; широкий corporate-сегмент) | Strong — `maib business` web + app | Yes — declared Open Banking API [verify scope](https://www.maib.md/en/open-banking) | 100 MDL (Start) / 500 MDL (Pro) / 1 500 MDL (Extra) [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/pachete-business) | ~0.5–1.0% [verify](https://www.maib.md/en/exchange) | Y | [verify] | Y — в app [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/noutati/la-maib-transferurile-sepa-sunt-acum-disponibile-prin-maibank-si-maib-business) | Y — 3-component fee [verify](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/noutati/transferurile-in-valuta-prin-swift-specificul-comisioanelor) | Default choice по широте + digital |
| **MICB** | Y/Y/Y + 3 валюты | Medium-High (MITP partner; corporate-focused) | OK — `MICB business` | Partial [verify] | **0 MDL** (open + maintain) [verify](https://micb.md/en/services/contul-curent/) | ~0.7–1.2% [verify](https://micb.md/en) | Y | [verify] | Y [verify] | Y [verify] | Лучшая base-fee; проверить hidden transactional |
| **OTP MD** | Y/Y/Y + HUF | Medium (MITP partner; EU group) | Strong — OTP Group platform | Yes — PSD2 via OTP Group [verify] | ~200–400 MDL [verify](https://www.mobiasbanca.md/en) | ~0.6–1.0% [verify](https://mobiasbanca.md/en/exchange) | Y | [verify] | Y [verify] | Y [verify] | EU-group governance; полезно для EU procurement |
| **Victoriabank** | Y/Y/Y + RON | Medium (MITP partner; в процессе BT integration) | Migrating to BT Group platform | Через BT PSD2 [verify] | [verify range] | ~0.6–1.0% [verify] | Y | [verify] | Y [verify] | Y [verify] | MD↔RO bridge; миграция-риск |
| **ProCredit MD** | Y/Y/Y | High (SME-focused by design; ODA pipeline) | Strong — ProCredit Direct group-wide | Yes — ProCredit Group PSD2 [verify] | [verify](https://procreditbank.md/en) | ~0.5–1.0% [verify] | Y | [verify] | Y [verify] | Y [verify] | SME-DNA + German-bank compliance |
| **EximBank** | Y/Y/Y | Medium (Intesa Sanpaolo group) | OK [verify] | Partial [verify] | [verify] | [verify] | Y | [verify] | Y [verify] | Y [verify] | EU-Italian group governance |
| **Energbank, Comerțbank** | Y (limited valuta set) | Low | Basic | No [verify] | [verify] | [verify] | Limited | [verify] | [verify] | [verify] | Не shortlist для studio |

**Ключевые комментарии:**

- **Maib и MICB — «default duo».** Каждый второй MITP-резидент работает либо с одним, либо с другим. Безопасный выбор для primary-account.
- **ProCredit — «принципиальный SME-партнёр».** Если studio готова на чуть больший effort на onboarding ради бóльшей custom-attention в долгом сроке — это разумный выбор. Особенно если планируется attracting EU enterprise clients через год-два.
- **OTP — «EU-bridge».** Лучший выбор, если ожидается значимый процент EU-procurement, где банковская group-affiliation влияет на onboarding скорость.
- **Victoriabank — «pause for stability».** В моменте миграции — не идеальный momentum для new SRL onboarding.

---

## 5. Типичные KYB-требования при открытии счёта SRL

Все MD-банки требуют примерно одинаковый пакет для SRL — стандарт регулируется Lege 308/2017 (AML) + банковскими внутренними процедурами:

1. **Decizia ASP** (свидетельство о регистрации) — proves IDNO + entity status; выдаётся ASP моментально в digital-форме.
2. **Statut** (устав) — финальная редакция, согласованная между учредителями.
3. **Decizia de constituire / Hotărârea adunării asociaţilor** — учредительное решение.
4. **Declarația de beneficiar efectiv** (UBO declaration) — обязательное по Lege 308/2017 для всех владельцев ≥ 25%. Для US-citizen с долей ≥ 10% — дополнительно W9.
5. **Document de identitate (administrator + asociaţi + UBO)** — паспорт или ID, нотариально подтверждённая копия.
6. **Specimen de semnătură** (signature card) администратора — обычно подписывается в банке.
7. **Cartela de înregistrare fiscală** — налоговая регистрация (выдаётся вместе с IDNO).
8. **Certificat de rezidenţă MITP** — если хочется претендовать на резидент-benefits на банковской стороне (некоторые банки имеют MITP-specific tariff или процессы). Не блокирующий, но полезный.
9. **Confirmare adresa juridică** — подтверждение зарегистрированного офиса (lease или property title).
10. **Sursa fondurilor** — declaration of source of initial share capital + (для studio) explanation первого ожидаемого EUR-входа > 5 000.

**Дополнительно для иностранных учредителей / UBO:**

- Паспорта иностранных учредителей — нотариально заверены, апостилированы, переведены на румынский/русский. [verify](https://invest.gov.md/en/qa-2/opening-a-bank-account/)
- Tax residency certificate из юрисдикции учредителя.
- Для studio (founder = MD-resident, single asociat) — не релевантно. Но **если позже привлекается co-asociat-нерезидент** — это re-trigger KYB.

**Timeline.** Стандарт 5–10 рабочих дней от полного пакета до active account. Maib + MICB обычно faster (имеют online-flow для девствующих ASP-выписок); ProCredit может быть medlennее из-за более thorough due-diligence. [verify в discovery-звонке]

---

## 6. Stripe / Wise Business / Payoneer как complement, не replacement

MD-банк = **обязательная primary-account инфраструктура**. Налоговая обязательна работать через MD-банковский расчётный счёт; payroll выплачивается через MDL-счёт в MD-банке. Зарубежные fintech-альтернативы — **complement**, для конкретных use case.

### 6.1 Stripe

- **Direct Stripe в MD: НЕ доступен.** Moldova не в списке Stripe-supported countries для merchant account. [verify](https://stripe.com/global)
- **Workaround: Stripe Atlas.** Регистрация Delaware C-Corp или US LLC ($500–600 одноразово) → US bank account → Stripe direct merchant. Это уже **second entity**, не Rapoport Studio SRL. Для studio это путь через год+, когда volume оправдает governance overhead двух entities. [verify](https://stripe.com/atlas)
- **Stripe Tax for Moldova** — Stripe умеет начислять Moldova VAT 20% для B2C-продаж в MD (как marketplace facilitator) — но только если ты их merchant, что = US/EU entity. [verify](https://docs.stripe.com/tax/supported-countries/europe/moldova)

### 6.2 Wise Business

- **Доступен для MD-residents и MD-зарегистрированных SRL.** Wise opens accounts to clients residing in Moldova. [verify](https://www.asinko.com/financial-services/wise-moldova) [verify](https://www.alexontrading.com/faq/availability/ewallets/transferwise-moldova)
- **Local bank details** в EUR / USD / GBP / AUD / NZD / HUF / SGD — можно получать payments как из local accounts в этих юрисдикциях, без conversion-fee на входе. [verify](https://wise.com/help/articles/2784317/what-payments-can-i-receive-in-each-currency)
- **40+ валют для outbound** через mid-market FX. Cheaper EUR/USD outbound, чем local MD-банки. [verify](https://wise.com/gb/business/)
- **Use case для studio:** secondary account для outbound foreign-vendor payments (Anthropic, OpenAI, Cloudflare) с лучшим FX spread; secondary для receiving payments от EU/UK/US-клиентов в local bank details (фрикционный путь, чем заставлять клиента делать SWIFT).
- **Tax/audit caveat:** все Wise-flows должны быть видимы FinExpert и попасть в TVA reverse-charge базу. Wise statements нужно интегрировать в bookkeeping наравне с MD-bank statements. Это **operational overhead**, который оправдывается только если volume foreign-flow заметен.

### 6.3 Payoneer

- Доступен для MD-residents; чаще используется для marketplace inflows (Upwork, Fiverr, Amazon). Для studio (direct B2B) — не primary tool.

### 6.4 Revolut Business

- **НЕ доступен для MD-residents или MD-зарегистрированных SRL.** Revolut Business требует регистрации в EEA / UK / Switzerland. Moldova не в списке. [verify](https://help.revolut.com/en-US/help/profile-and-plan/profile-plan/verifying-identity/what-countries-are-supported/) [verify](https://investingintheweb.com/payment-apps/revolut-countries/)
- Не рассматриваем.

**Рекомендация для Phase 2:** primary MD-bank account (Maib / MICB / ProCredit — выбор на discovery) + Wise Business как secondary для cost-efficient EUR/USD outbound. Stripe Atlas — defer на Phase 6+ когда есть B2C-revenue, оправдывающий двух-entity governance.

---

## 7. Foreign currency mechanics — практический поток

Конкретный flow для studio operations:

### 7.1 Inbound

- **EUR от EU-клиента → SEPA в EUR sub-account → no FX cost.** Если у банка есть local EUR-IBAN (Maib, MICB, OTP — все имеют). Клиент платит как обычный SEPA, чему рад каждый EU-CFO.
- **USD от US-клиента → SWIFT в USD sub-account → no FX cost** (но платится SWIFT-fee, обычно $20–50 split между sender + receiver + correspondent). Для US-клиентов SWIFT — норма; они привычны.
- **Receiving через Wise local details** (EUR-IBAN, USD-routing-number) → 0% FX до wire-out на MD primary account; платится Wise-conversion при wire-out.

### 7.2 Outbound

- **EUR к Anthropic / OpenAI / Cloudflare (sub-USD billing → но vendor invoice в EUR где доступно).** Если из EUR sub-account → SEPA, fee ~5–15 EUR per wire [verify по Maib SEPA tariff]. Если через Wise — fee ~0.4–1.0% от amount (зависит от corridor).
- **USD к US-vendors.** SWIFT через MD-bank (~$25 fee, всё может занять 2–5 дней) или через Wise (faster, often local-rail, ~0.3–0.7%).
- **Card-based subscriptions (autopay).** Большая часть AI / cloud / SaaS подписок — corporate card autopay. Здесь критичен virtual-card support (per-vendor limit + одноразовая cancellation), и bank's FX rate на card-transactions (обычно spread ~1.5–2.5% от BNM, хуже чем wire).

### 7.3 Cross-border declaration

- **BNM не имеет лимита 250 000 EUR/год на wire-flows** в стандартной практике. То, что является в законе — это **физическая декларация cash > 10 000 EUR** на границе (вступило в силу 12.07.2025; до 50 000 EUR с custom-permit, > 50 000 EUR только wire). [verify](https://logos-pres.md/en/news/control-of-currency-import-export-has-been-tightened/)
- На wire-flows действует **AML-репортинг** банком (transactions ≥ 100 000 MDL → mandatory BNM report; unusual patterns → SPCSB STR/SAR). Studio не блокируется в этом, но банк spawns more KYC-вопросов при первых крупных входах. **Это нормально**, не red flag.

### 7.4 MDL conversion для payroll

- Раз в месяц: конвертация из EUR/USD sub-account в MDL под IPC21 (payroll declaration). Курс = bank's commercial rate на дату; spread от BNM ~0.5–1.0% (Maib, OTP, ProCredit) либо ~0.7–1.2% (MICB) [verify].
- **Tip:** держать MDL-buffer на 2–3 месяца payroll → не быть форсированным конвертировать в неудачный курс. Это часть operating-reserves логики, см. `research/06-share-capital-norms-md.md` § 5.

---

## 8. Открытые вопросы для FinExpert + дискавери с банками

Список конкретных вопросов для следующих 2 шагов (Phase 2 — выбор банка, Phase 3 — постоянное соотношение):

1. **Какой банк FinExpert чаще всего видит у своих IT-Park-resident клиентов?** Distribution Maib / MICB / ProCredit / OTP в их portfolio + общая оценка KYB-смooth + tax-integration качества.
2. **Есть ли у Maib / ProCredit dedicated MITP-onboarding officer?** Или это generic corporate-segment manager? Уточнить имя контакта.
3. **FX rate negotiation.** На каком monthly EUR/USD turnover банк готов снизить spread? (Обычно triggers начинаются на 50 000+ EUR/месяц — studio пока заметно ниже.)
4. **API access уровень.** Webhook-based notifications? Programmatic statement pulls? Open Banking PSD2-style? Что именно поддерживается для accountant integration (FinExpert)?
5. **Card limits для virtual debit.** Per-card daily / monthly limits; per-vendor sub-cards; cancellation/re-issuance flow. Используется ли через app или web-only?
6. **Treatment of stablecoin inflow.** Если в будущем studio принимает USDC через converter (например через crypto-OTC desk → USD wire) — какие банки готовы принимать crypto-converted USD inbound? Это редкая, но возможная ситуация для AI-tooling industry клиентов.
7. **Стоимость первого EUR-wire ≥ 5 000.** Точные fees в USD/EUR equivalent — Maib SEPA vs SWIFT, MICB SEPA vs SWIFT, ProCredit SEPA vs SWIFT.
8. **Procedure для closing account / switching banks.** Полезно знать exit cost заранее; меняется ли остаток уставного капитала?
9. **Account opening timeline.** От подачи документов до first wire-acceptance — 5 дней или 15? Sensitivity на public-holiday schedule MD?
10. **Coordination с Wise Business secondary.** Если primary = Maib и secondary = Wise (для outbound), какой fee на MD-bank при wire-in от Wise (Wise → Maib EUR-IBAN)?

Эти вопросы закрываются в **Phase 2 discovery-звонках (3 банка × 30-минутный звонок) + ratify в Phase 3** с явным D-SEB-N decision в `decisions.md`.

---

## 9. Источники

Регулятор + первичные данные:

- BNM — [Banks in the Republic of Moldova](https://www.bnm.md/en/content/authorized-banks-republic-moldova)
- BNM — [Priorities in banking supervision 2026–2027](https://bnm.md/en/content/priorities-banking-supervision-national-bank-moldova-2026-2027-period)
- BNM — [Official exchange rates](https://www.bnm.md/en/content/official-exchange-rates)
- Wikipedia — [List of banks in Moldova](https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_banks_in_Moldova)
- Logos-Press — [Who controls Moldova's banking sector](https://logos-pres.md/en/news/who-controls-moldovas-banking-sector/)
- e-Cont.md — [List of Banks of the Republic of Moldova](https://e-cont.md/en/banks-moldova)

Банковские официальные сайты + tariffs:

- Maib — [Business packages overview](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/pachete-business)
- Maib — [Current accounts for legal entities](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/carduri-si-conturi/conturi-curente-persoane-juridice)
- Maib — [maib business platform](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/maib-365/maib-business)
- Maib — [Open Banking API](https://www.maib.md/en/open-banking)
- Maib — [Become a maib client (online onboarding)](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/mai-multe/devino-client-maib)
- Maib — [SEPA transfers in maib business app](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/noutati/la-maib-transferurile-sepa-sunt-acum-disponibile-prin-maibank-si-maib-business)
- Maib — [SWIFT FX transfer commission specifics](https://www.maib.md/en/persoane-juridice/noutati/transferurile-in-valuta-prin-swift-specificul-comisioanelor)
- MICB — [Current account](https://micb.md/en/services/contul-curent/)
- MICB — [Advantages and useful information](https://micb.md/en/services/avantaje-si-informatii-utile/)
- OTP Bank Moldova (Mobiasbanca) — [Main site](https://www.mobiasbanca.md/en)
- OTP Bank Moldova — [Exchange rates](https://mobiasbanca.md/en/exchange)
- Victoriabank — [Banca Transilvania group integration press release](https://en.bancatransilvania.ro/news/comunicate-de-presa/victoriabank-finalizeaza-cu-succes-fuziunea-cu-bcr-chisinau)
- Victoriabank — [Microinvest acquisition press release](https://en.bancatransilvania.ro/news/comunicate-de-presa/victoriabank-parte-a-grupului-banca-transilvania-a-finalizat-achizitia-microinvest)
- ProCredit Bank Moldova — [Main site](https://procreditbank.md/en)
- ProCredit Bank Moldova — [ProCredit Direct platform](https://www.procreditbank-direct.com/moldova/en)
- EximBank Moldova — [IFC project profile](https://disclosures.ifc.org/project-detail/SPI/28856/eximbank-moldova)
- Comerțbank — [About](https://comertbank.md/en/about/)

MITP / ODA partnerships:

- ODA — [FACEM Impact via partner banks press release](https://www.oda.md/en/media-page-en/press/press-releases/facem-impact-becomes-available-to-smes-through-partner-banks)
- EU4Business-EBRD — [Partner banks](https://www.eu4business-ebrdcreditline.md/en/partner-banks/)

Account opening + KYB guides:

- Invest Moldova — [Opening a bank account](https://invest.gov.md/en/qa-2/opening-a-bank-account/)
- Invest Moldova — [Registering a business in Moldova](https://invest.gov.md/en/qa-2/registering-a-business-in-moldova/)
- Incorpore — [Step-by-step guide to register a company in Moldova](https://incorpore.md/en/step-by-step-guide-to-register-a-company-in-moldova/)
- CompanyFormationMoldova — [Open a Bank Account in Moldova](https://companyformationmoldova.com/open-a-bank-account-in-moldova/)
- ECNL/PILnet — [Moldova European Banking Guide for Nonprofits (PDF)](https://ecnl.org/sites/default/files/2022-04/ECNL%20PILnet%20Banking%20Guide%20Moldova.pdf)
- Ducont — [Moldova business taxes 2026: SRL, VAT, IT Park](https://ducont.md/en/blog/article/taxes-in-the-republic-of-moldova-in-2026/)

Cross-border + currency rules:

- MFA Moldova — [Customs rules](https://mfa.gov.md/en/content/customs-rules)
- Logos-Press — [Control of currency import/export tightened (2025)](https://logos-pres.md/en/news/control-of-currency-import-export-has-been-tightened/)
- Glossar Travel — [Cash in/out of Moldova](https://glossar.travel/en/introducerea-in-scoaterea-din-republica-moldova-a-numerarului-valorilor-valutare/)

Fintech alternatives:

- Wise — [Wise availability Moldova](https://www.asinko.com/financial-services/wise-moldova)
- Wise — [Wise in Moldova](https://www.alexontrading.com/faq/availability/ewallets/transferwise-moldova)
- Wise — [What payments can I receive in each currency](https://wise.com/help/articles/2784317/what-payments-can-i-receive-in-each-currency)
- Wise — [Wise Business](https://wise.com/gb/business/)
- Stripe — [Global availability](https://stripe.com/global)
- Stripe — [Atlas](https://stripe.com/atlas)
- Stripe — [Tax for Moldova](https://docs.stripe.com/tax/supported-countries/europe/moldova)
- Revolut — [Supported countries](https://help.revolut.com/en-US/help/profile-and-plan/profile-plan/verifying-identity/what-countries-are-supported/)
- Mazino Oyolo — [Is Stripe available in Moldova 2026](https://mazinooyolo.com/blog/stripe-account-in-moldova/)

Cross-reference в текущем change:

- `openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/06-share-capital-norms-md.md` § 3.1 (банки и KYC чувствительность к уставному капиталу)
- `openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/04-vat-registration-thresholds.md` § Reverse charge (banking flow для foreign-vendor invoicing)
- `openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/07-reporting-calendar-deadlines.md` (IPC21 monthly payroll → MDL conversion из foreign-currency sub-accounts)
- `openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/proposal.md` § Phase 2 (bank account opening parallel с FinExpert registration)
- `openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/design.md` (D-SEB-N решения — банк не отдельный decision, но влияет на operational reserves в D-SEB-5)
