<!-- source: openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/00-index.md -->

<!-- source: openspec/changes/establish-studio-entity-baseline/research/00-index.md -->

# Research index — establish-studio-entity-baseline

> Map от исследовательских артефактов к решениям + открытым вопросам change `establish-studio-entity-baseline`. Используйте этот файл как точку входа: какой research открыть для какого вопроса. По состоянию на май 2026.
>
> Этот файл — карта, не замена самих research-артефактов. Каждое утверждение здесь — отсылка к одному из 12 файлов в этой папке.

---

## Файлы

### 01 — [`01-moldova-laws-and-sources.md`](./01-moldova-laws-and-sources.md)
**Что:** canonical register первичных источников права MD (Lege 77/2016, Codul fiscal, Lege 135/2007, Lege 220/2007, HG 1144/2017, BNS Ord. 28/2019, CAEM-2).
**Информирует:** все D-SEB-* и Q-SEB-* — база для остальных файлов.
**Когда читать:** перед любым обсуждением tax/legal mechanics; для верификации цитат.
**Ключевое:** Lege 77/2016 продлён до 2038; Lege 229/2023 переписал SRL-нормы (см. [`06`](./06-share-capital-norms-md.md)).

### 02 — [`02-finexpert-vetting.md`](./02-finexpert-vetting.md)
**Что:** vendor-vet FinExpert + 12-firm comparative shortlist бухгалтерских/аудиторских фирм MD.
**Информирует:** Phase 2 vendor selection; косвенно Q-SEB-2 и D-SEB-3/D-SEB-5.
**Когда читать:** перед RFP-сессией с FinExpert или альтернативой.
**Ключевое:** под брендом "FinExpert" в MD **два** разных юрлица — подтвердить контрагента по IDNO до подписания.

### 03 — [`03-audit-firms-shortlist-md.md`](./03-audit-firms-shortlist-md.md)
**Что:** Lege 271/2017 + обязательный годовой аудит для IT Park residents + шортлист из 9 фирм + цены + тайминг (30 апреля).
**Информирует:** Q-SEB-3; Phase 4 closure.
**Когда читать:** январь после первого финансового цикла, при выборе аудитора.
**Ключевое:** audit ≠ accounting; аудитор и бухгалтер обязаны быть разными фирмами (3-летний look-back по independence).

### 04 — [`04-vat-registration-thresholds.md`](./04-vat-registration-thresholds.md)
**Что:** пороги TVA по Codul fiscal art. 112 + особый режим IT Park residents + reverse charge на импорт услуг (Anthropic / OpenAI / Cloudflare).
**Информирует:** Q-SEB-2 primary; вход для расчётов в [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) и [`12`](./12-banking-shortlist-md.md).
**Когда читать:** перед первым quarterly close; перед первой crossover-операцией с foreign vendor ≥ 5 000 EUR/мес.
**Ключевое:** в 2026 порог двинут двумя шагами: 1.2M → 1.5M MDL (1 января) → 1.7M MDL (1 марта). Reverse charge **не зависит** от регистрации.

### 05 — [`05-caem-code-selection-criteria.md`](./05-caem-code-selection-criteria.md)
**Что:** критерии выбора principal CAEM-2 + mapping выручки студии на allowed-list IT Park + comparative-таблица кандидатов + secondary-set.
**Информирует:** D-SEB-3 primary; D-SEB-4 primary.
**Когда читать:** перед Phase 2 (регистрация SRL в ASP) параллельно с заявкой в MITP.
**Ключевое:** principal код фигурирует в учредительных документах, контракте MITP и **ежеквартальном 70%-отчёте**; secondary-набор закрывает revenue-coding без amendments.

### 06 — [`06-share-capital-norms-md.md`](./06-share-capital-norms-md.md)
**Что:** нормы уставного капитала после Lege 229/2023 + рыночная практика + сценарии под Rapoport Studio + рекомендации FinExpert / BDO / Grant Thornton.
**Информирует:** D-SEB-5 primary.
**Когда читать:** Phase 2 (учредительные документы), параллельно с открытием накопительного счёта.
**Ключевое:** статутный минимум **отменён** в 2023 — 1 leu юридически валиден; выбор живёт по substance / банковскому KYB / депозит-gating.

### 07 — [`07-reporting-calendar-deadlines.md`](./07-reporting-calendar-deadlines.md)
**Что:** reporting calendar (4 overlapping cycles: SFS / MITP / accounting / statistics) + monthly/quarterly/annual/ad-hoc deadlines + penalty regime + responsibility split.
**Информирует:** Phase 3 deliverable `_methodology/studio-entity-baseline.md § Reporting calendar`; Q-SEB-2/3 supporting; Q-RCD-1..7.
**Когда читать:** перед Phase 3 (baseline-методология); при настройке каждого календарного цикла.
**Ключевое:** **ISAPTI17 и VEN12 НЕ применимы** для IT Park residents (их заменяет IU17 + квартальный MITP-отчёт); penalty за просрочку аудита = потеря статуса, не штраф.

### 08 — [`08-cross-jurisdictional-comparison.md`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md)
**Что:** defensive сравнение MD IT Park vs Estonia OÜ vs Cyprus IP Box vs Israel hi-tech vs UAE Free Zone + decision matrix + monitoring triggers.
**Информирует:** D-SEB-1 supporting; D-SEB-2 supporting; Q-CJ-1..5.
**Когда читать:** при общении с инвестором/партнёром («почему MD, а не EE/CY/IL/UAE»); при переоценке режима по триггерам из [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md).
**Ключевое:** MD выбран по substance + операционному контуру (FinExpert, ASP, MITP), не по ставке; миграция structurally возможна, но не дешёвая.

### 09 — [`09-personal-tax-residency-md.md`](./09-personal-tax-residency-md.md)
**Что:** определение налогового резидентства MD (art. 5(7) Codul fiscal) + PIT scale + что покрывает 7% единый налог + сценарии extraction (CIM / dividend / II / PA) + cross-border income.
**Информирует:** Q-SEB-1 supporting; operator-level decisions; Q-EVC-1..7.
**Когда читать:** перед выбором формы вывода стоимости из SRL; перед сменой страны физического присутствия.
**Ключевое:** dividend-route **хуже** CIM-зарплаты для founder-резидента MD (~13% vs ~7% effective) — 7% уже покрывает PIT на зарплату сотрудника парка.

### 10 — [`10-employment-vs-contractor-structures.md`](./10-employment-vs-contractor-structures.md)
**Что:** engagement structures для Specialist Network (CIM / PA-новый / II / cross-border) + comparative-таблица + cohort-1 рекомендации + 70%-rule interaction + zero-employee corner case + misclassification risk.
**Информирует:** Q-SEB-1 primary; Specialist Network cohort-1 economics; Q-EVC-1..7.
**Когда читать:** перед оформлением первого специалиста; при ratification cohort-1 структуры; при cross-border выплате non-MD-резиденту.
**Ключевое:** **zero-employee corner case ратифицирован MITP** — резидент с 0 сотрудников не платит floor-tax; новый PA-режим с 1.01.2026 (Lege 228/2025) даёт путь между II и CIM.

### 11 — [`11-it-park-2038-cliff-risk.md`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md)
**Что:** риск-анализ 2038-cliff + различие fiscal-гарантия до 2035 vs операционный горизонт до 2038 + pre-2038 риски (EU accession, OECD Pillar Two) + comparable program failures + migration paths.
**Информирует:** D-SEB-2 sustainability; investor due-diligence framing; supporting для [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md).
**Когда читать:** при защите выбора MD перед инвестором; при срабатывании любого monitoring trigger.
**Ключевое:** реальный horizon уверенности — **2035 (fiscal guarantee), не 2038 (operational sunset)**; EU accession 2028-2030 закрепляет дату пересмотра через state aid rules.

### 12 — [`12-banking-shortlist-md.md`](./12-banking-shortlist-md.md)
**Что:** shortlist MD-банков для SRL + IT Park resident + comparative table (multi-currency, fees, KYB, MITP-officer) + Stripe / Wise / Payoneer как complement + foreign currency mechanics.
**Информирует:** Phase 2 banking pick; D-SEB-5 supporting; Q-SEB-3 supporting.
**Когда читать:** Phase 2 параллельно с регистрацией SRL; перед открытием EUR-wire ≥ 5 000.
**Ключевое:** **«250k EUR/year cross-border» — миф**; реальное ограничение = AML на cash > 10k EUR; банковская выписка — первичный документ для reverse-charge TVA (см. [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md)).

---

## Decision → research map

| Decision ID | Topic | Primary research | Supporting |
|---|---|---|---|
| D-SEB-1 | Entity form (SRL) | [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md) | [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md) (sustainability), [`06`](./06-share-capital-norms-md.md) |
| D-SEB-2 | IT Park residency | [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) + [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md) | [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md), [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) |
| D-SEB-3 | Principal CAEM | [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md) | [`02`](./02-finexpert-vetting.md) (FinExpert advice) |
| D-SEB-4 | Secondary CAEM set | [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md) | — |
| D-SEB-5 | Share capital | [`06`](./06-share-capital-norms-md.md) | [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) (банковский perspective) |

## Question → research map

| Question ID | Topic | Primary research | Supporting |
|---|---|---|---|
| Q-SEB-1 | Single-tax floor crossover | [`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md) (zero-employee corner case) | [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) |
| Q-SEB-2 | VAT registration | [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) | [`02`](./02-finexpert-vetting.md) |
| Q-SEB-3 | Annual audit logistics | [`03`](./03-audit-firms-shortlist-md.md) | [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) (банковские fees) |

Дополнительные question-кластеры, поднятые в процессе research:

- **Q-RCD-1..7** — reporting calendar details → файл [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) § 8.
- **Q-CJ-1..5** — cross-jurisdictional defensive review → файл [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md) § 6.
- **Q-EVC-1..7** — employment vs contractor → файлы [`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md) § 8 + [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) § 8.

---

## Phase → research bundle

Какие файлы держать открытыми во время каждой фазы change:

| Phase | Files |
|---|---|
| **Phase 1** (design, ratification D-SEB-1/2/4) | [`01`](./01-moldova-laws-and-sources.md), [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md), [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md), [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md) |
| **Phase 2** (SRL registration) | [`02`](./02-finexpert-vetting.md) (FinExpert), [`06`](./06-share-capital-norms-md.md) (capital), [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) (банкинг), [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) (TVA decision) |
| **Phase 3** (IT Park residency + baseline methodology) | [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md) (CAEM ratification), [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) (calendar), [`03`](./03-audit-firms-shortlist-md.md) (mandatory audit) |
| **Phase 4** (first quarter close) | [`03`](./03-audit-firms-shortlist-md.md) (audit kickoff), [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) (actual TVA numbers), [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) (actual deadlines) |
| **Operator-level questions** (не gated к фазе) | [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) (personal extraction), [`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md) (specialist engagement) |
| **Sustainability / defensive** | [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md) (cliff risk), [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md) (alternatives) |

---

## Cross-link graph

Какой research-файл ссылается на какой (упрощённо):

- [`01`](./01-moldova-laws-and-sources.md) — упоминается во **всех** остальных файлах как canonical reference layer.
- [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) → опирается на [`01`](./01-moldova-laws-and-sources.md); цитируется в [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) и [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) (банк = primary source для reverse-charge базы).
- [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md) → опирается на [`01`](./01-moldova-laws-and-sources.md); цитируется в [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) (CAEM фигурирует в квартальном MITP-отчёте).
- [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md) → опирается на [`03`](./03-audit-firms-shortlist-md.md), [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md), [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md); упоминается в [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) (floor-tax payroll mechanics).
- [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md) → опирается на [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md) (TVA на reverse-charge услуги учредителя) и [`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md) (employment vs dividend choice).
- [`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md) → опирается на [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md), [`06`](./06-share-capital-norms-md.md), [`09`](./09-personal-tax-residency-md.md); zero-employee corner case → 70%-rule в [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md).
- [`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md) → опирается на [`08`](./08-cross-jurisdictional-comparison.md) (migration paths); косвенно на [`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md) (70%-rule как часть режима, который может ужесточаться через EU accession).
- [`12`](./12-banking-shortlist-md.md) → опирается на [`04`](./04-vat-registration-thresholds.md), [`06`](./06-share-capital-norms-md.md), [`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md).

---

## Quick lookup — наиболее actionable findings

- Lege 229/2023 убрала минимум share capital — 1 leu legally валиден ([`06`](./06-share-capital-norms-md.md)).
- Dividend-route **хуже** CIM-зарплаты для founder-резидента (~13% vs ~7% effective) — 7% уже покрывает PIT ([`09`](./09-personal-tax-residency-md.md)).
- Zero-employee corner case ратифицирован MITP — экономит до **62 640 leu/year** на phantom-slot ([`10`](./10-employment-vs-contractor-structures.md)).
- «250k EUR/year cross-border» — миф; единственное реальное ограничение = AML на cash > 10k EUR ([`12`](./12-banking-shortlist-md.md)).
- Реальный horizon — **2035 (fiscal guarantee), не 2038 (operational sunset)**; EU accession 2028-2030 закрепляет дату пересмотра ([`11`](./11-it-park-2038-cliff-risk.md)).
- TVA threshold двинут двумя шагами в 2026: 1.2M → 1.5M (1 января) → 1.7M MDL (1 марта); reverse charge независим от регистрации ([`04`](./04-vat-registration-thresholds.md)).
- ISAPTI17 + VEN12 **НЕ применимы** для IT Park residents (заменяет IU17 + квартальный MITP-отчёт) ([`07`](./07-reporting-calendar-deadlines.md)).
- Audit ≠ accounting hard rule (3-летний independence look-back); пропуск аудита = потеря MITP-статуса, не штраф ([`03`](./03-audit-firms-shortlist-md.md)).
- «FinExpert» — два разных юрлица в MD; подтвердить контрагента по IDNO до RFP ([`02`](./02-finexpert-vetting.md)).
- Principal CAEM фигурирует в ASP + контракте MITP + ежеквартальном 70%-отчёте; secondary-набор закрывает revenue-coding без amendments ([`05`](./05-caem-code-selection-criteria.md)).

---

> Research-файл противоречит индексу — **верь файлу**, индекс правится отдельным PR. Новый research-артефакт — добавляется в индекс той же ratification PR.
